掘金政府工作报告十大行业迎机遇

长江商报消息 □本报记者 邹平

每年的政府工作报告都会引起资本市场的重点关注，其中的内容给资本市场指出了一些投资的方向。长江商报记者综合多家券商机构的观点，为投资者梳理了报告中和资本市场紧密相关的十大关键词，为投资者提供投资参考。

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“深港通”潜在四类受益股

政府工作报告中指出：适时启动“深港通”试点。中金公司认为，与沪港通类似，深港通潜在的受益股包括四类：一是直接受益于交易量扩大的券商及交易所；二是深圳与香港市场相对于对方市场比较独特的个股；三是QFII 青睐或者与“沪港通”比较活跃的个股类似的深市和香港市场个股；四是A/H 价差比较大的个股，等等。上述类别并不相互排斥而有可能重叠。

具体标的方面，深港通概念股可关注平安银行、广发证券、万科A、美的集团、格力电器、海康威视、比亚迪、长安汽车等。

政府工作报告中指出：实施股票发行注册制改革。华融证券研究员宋蕊认为，券商股和创投概念股最受益。从支持资本市场改革和国家产业转型的角度看，3-5 年内将是证券行业跨越式发展的转型期，金融改革将为券商提供一个优秀的发展平台，新三板、场外市场、创新式衍生品、结构化产品等等，都将为券商提供非常好的发展机遇。创投概念股主要包括钱江水利、张江高科、大众公用、鲁信创投、中关村等。

券商股和创投概念股最受益

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政府工作报告中指出：实施“中国制造2025”，加快从制造大国转向制造强国。银河证券称，可从以下三主线布局“工业4.0”：一、工业机器人系统集成商借助本土多种优势将快速增长，看好掌握核心技术并能跨领域发展的系统集成企业，如机器人、博实股份、天奇股份等；二、在国家和产业资本大力支持下，核心零部件国产化有望超预期，看好已掌握相关零部件核心技术的企业，如汇川技术、新时达；三、可关注有估值优势并且通过国内外合作或通过自身在工控领域的积累，计划进入机器人领域的相关上市公司，如锐奇股份、慈星股份、上海机电。

机器人领域被看好

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民营医院享受利好

政府工作报告中指出：深入推进医药卫生改革发展。华融证券分析师张科然认为，随着市场化改革的推进，民营医院继续享受政策性利好，相关领域的专科和综合性民办医疗机构有望迎来快速发展。

张科然认为医改带来的投资机会主要有三个：首先民营医院中的专科医院和综合性管理医院集团受益最大，相关的医院服务和外包诊断公司也有望受益；其次是公立医院改革带来的医保支付改革和破除养医，为相关的医疗信息化公司带来发展的契机；第三是基层医院服务职能的转换，带动康复护理类的医疗器械公司的发展。主要民营医院概念股：第一，参股医院类公司，复星医药、马应龙、诚志股份、开元投资、福瑞股份等；第二，医疗检测和医疗器械类公司，相关个股如迪安诊断、达安基因、科华生物、利德曼、鱼跃医疗、同仁堂、云南白药、片仔癀等；第三，养老服务，相关个股如上海三毛、双箭股份、金陵饭店、世联地产等。

医改股：券商看好具有品牌优势、有床位积累的综合性医院，如金陵药业、信邦制药；专科民营医院，如通策医疗、爱尔眼科；随着基层医疗市场快速增长，相关医疗器械和第三方医疗服务公司也将受益，重点关注和佳股份、迪安诊断。

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铁路产业关注两条主线

政府工作报告中指出：今年铁路投资要保持在8000亿元以上。宏源证券表示，重点关注两条主线：首先，动车组产业链如中国南车、中国北车、永贵电器、晋西车轴、利源精致等；第二，铁路信息化品种，辉煌科技、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、鼎汉技术和众合机电等。

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一带一路关注“中字头”

国泰君安分析师张琨建议：重视战略意义，弱化订单兑现预期，多维度精选优质企业。鉴于海外市场增量规模有限且项目风险较高，具备竞争优势和长期经营历史的企业能分享更多海外市场。可关注如下公司：一、葛洲坝；二、中工国际；三、其他受益公司如中国建筑、中国交建、中国铁建、中国中铁等。

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环保行业受关注

政府工作报告中指出：铁腕治理环境污染。民族证券分析师李晶认为，政府高层意图明确。更换具有实干精神的资深环保与业人士为环保部长，体现了政府高层对加强环境治理的意图，伴随着开年新环保法的实施，将推劢环保行业从出台政策到注重治理效果、从口号十年向实干十年转变，带领环保行业进入新的发展时期。

李晶建议关注环境监测（雪迪龙、聚光科技），大气治理关注脱硫脱硝除尘工程及运营（国电清新、龙净环保、三维丝）和移劢源尾气治理（京运通），水处理关注工业废水和市政污水提标改造（万邦达、碧水源、首创、维尔利），危废处理不再生资源（东江环保），生物质能源（迪森、凯迪），固废处理关注（维尔利）。

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传媒行业维持“中性”投资

政府工作报告中指出：深化文化体制改革，发展体育产业。渤海证券认为应维持目前传媒行业的“中性”投资评级，推荐标的为东方财富、电广传媒、歌华有线、华录百纳。渤海证券分析师齐艳莉指出，目前体育产业的投资逻辑主要有三个方面：一是 看好中超俱乐部概念，特别是整体实力较强/国脚较多的俱乐部个股如中信国安、江苏舜天、金丰投资、天津泰达，并关注其他涉足个股亚泰集团、力帆股份、天津松江；二是看好联赛运营概念个股，如中体产业、雷曼光电；三是看好相关体育器材个股如双象股份、探路者、信隆实业、青岛双星，以及相关涉体个股贵人鸟、国旅联合等。

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工业数据感知领域机会多

政府工作报告中指出：制定“互联网+”行动计划。机构重点推荐佳讯飞鸿、东土科技、中恒电气、东方国信、键桥通讯。从工业数据感知、传输、分析三大环节寻找投资机会，推荐立足指挥调度系统和防灾传感网络并布局工业数据分析的佳讯飞鸿、立足工业以太网并布局机器数据分析的东土科技、借电力改革东风推进能源互联网的中恒电气、从事电信大数据并布局钢铁冶金行业信息化的东方国信、从事RFID 电子车牌业务切入车联网的键桥通讯。另外，远望谷、东软载波也将充分受益。

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园区类上市公司风口已现

政府工作报告中指出：使“草根”创新蔚然成风、遍地开花。华泰证券认为，园区类上市公司有望享受相关政策的便利与支持，风口已经逐渐显现。园区类具体标的包括：张江高科、南京高科、苏州高新、长春经开、空港股份、市北高新等。

券商股和创投概念股最受益。从支持资本市场改革和国家产业转型的角度看，3-5 年内将是证券行业跨越式发展的转型期，金融改革将为券商提供一个优秀的发展平台。

——华融证券研究员宋蕊

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