独立法人模式搅动银行竞争新格局

长江商报消息 超20家银行申请直销银行牌照，新模式或突破业务同质化短板

□本报记者 沈右荣

法人直销银行落地，将掀起新一轮竞争。

长江商报记者梳理公开信息发现，截至目前，已有徽商银行、包商银行等超20家银行申请独立法人直销银行牌照。

近日，包括兴业银行等多家银行人士向长江商报记者表示，国内不少银行设立有直销银行，不过，这些依托于母行的直销银行多为母行的一个部门。

长江商报记者查询发现，从2013年北京银行率先发起设立直销银行至今，国内已有约60家银行设立有依附于母行的直销银行。记者查询多家银行的直销银行发现，这些直销银行多以销售理财产品、基金为主要业务，且与手机银行、网银等的业务高度雷同，同质化较为严重。

知名财经评论员莫开伟称，直销银行的运营机制、产品设计、获客能力等方面一直是短板，独立法人直销银行或将突破这些短板，迎来快速发展。

不过，在中南财经政法大学副教授冀志斌看来，本为应对互联网金融冲击而设立的直销银行，尚未真正落地已迎来挑战，互联网金融、互联网银行、民营银行纷起，具备银行和互联网双重基因的直销银行或将在白热化的竞争中脱颖而出，银行业将现新的竞争格局。

独立法人直销银行起热潮

岁末年初，对于银行业而言，最受关注的就是民营银行密集获批，而最大的亮点则是经过两年多的徘徊后，首家独立法人直销银行百信银行正式获批筹建。

百信银行的亮点主要表现在三个方面，即独立法人银行、具备银行和互联网基因的互联网银行以及市场基因的商业银行。

多名银行业人士曾向长江商报记者表示，百信银行的获批，在银行业属于里程碑式的事件，将开启互联网+金融的全新发展模式。

公开信息显示，去年初，银监会全国银行业监督管理工作会议中就明确提出，指导条件成熟的银行对直销银行等业务板块进行牌照管理和子公司制改革试点。时隔一年，直销银行的牌照终于破冰。

百信银行的获批激发了众多股份制银行、城商行申请法人直销银行牌照的热情。

紧随其后的是徽商银行，已向相关部门递交了申请。包商银行也公开表示称，正式提交独立法人直销银行牌照申请。

长江商报记者梳理发现，截至目前，已有包商银行、徽商银行、民生银行、北京银行、光大银行等超20家银行或已提交或拟提交法人直销银行牌照申请。

民生银行副行长林云山曾在银行业例行发布会上透露，2015年民生银行已向监管部门报送了《关于拟设立民生直销银行有限责任公司的请示》。去年9月，光大银行也曾公告称，该行将设立直销银行子公司，注册资本不超过10亿元。

此外，有京东集团的消息称，拟牵手城商行申请设立法人直销银行。

湖北一家上市银行人士向长江商报记者表示，目前多家银行正在运营的直销银行是直销银行的初级阶段，法人直销银行是直销银行发展的第二阶段。在其看来，随着百信银行的正式落地，将会有更多的银行参与其中。设立模式依然可能是传统银行联手互联网公司。当然，也不乏如包商银行一样独资设立法人直销银行。

业务单一缺乏创新，直销银行发展遇尴尬

作为传统银行机构向互联网金融生态延伸的最佳代表，直销银行于2013年开始试水。然而，目前超60家直销银行的诸多不足日益显现，曾经被寄予厚望的创新如今处境尴尬。

银行业人士介绍，2016年，货币基金余额宝风靡一时，分流了传统银行的存款。为了应对互联网货币基金理财，直销银行应运而生。

包括兴业银行在内的多家银行人士表示，相较网上银行、手机银行，直销银行的服务属于弱认证，服务对象不局限于现有客户，且相关费用较低。

一家银行研究院相关负责人告诉长江商报记者，中国第一家直销银行由北京银行于2013年发起设立。到如今，已经发展到60多家，兴业、平安、南京、中信、广发等银行均涉足其中。不过，五大行中仅有工行参与。当初，直销银行被当作金融创新之举推出，3年过去了，在很多银行眼中，其直销银行已成鸡肋。“多数银行只是将线下的简单传统业务搬到线上，与手机银行、网银没什么区别。”该人士说。

长江商报记者查询多家银行的直销银行官网发现，过半直销银行推出了货币基金、银行理财及存款产品，其次是贷款、转账、缴费及贵金属业务，少数直销银行也推出了保险及信用卡业务，与传统银行的网上银行、手机银行等虚拟渠道部分销售功能相差无几。例如民生银行直销银行有如意宝（货币基金）、定活宝（理财）、基金通、银行理财等；兴业银行的直销银行有兴业宝、现金宝、兴业红、理财、基金等；平安银行的直销银行主要有定活通、平安盈、基金及理财产品等；而渤海银行的直销银行更为简单，只有添金宝及存款、基金和理财等内容。

记者查询多家银行2015年年报发现，仅有少数银行的年报简要披露了其直销银行的相关信息。如北京银行直销银行的储蓄存款为6.3亿元，占该行存款余额的0.062%，工行、民生、平安等银行仅公布了直销银行的客户数，包括兴业、南京等更多的银行没有公布直销银行的具体数据。

易观发布的研报称，中国直销银行服务趋同、产品集中于货币基金、银行理财及存款业务等，较为单一，同质化现象严重，缺乏创新，几乎没有一家直销银行具备完整的产品线。

上述银行业人士称，目前来看，直销银行只能算是传统银行的网上银行、手机银行等虚拟渠道部分销售功能的整合与集中。

知名财经评论员莫开伟曾撰文称，目前的直销银行无独立法人地位，一般隶属于电子银行部或个人金融部等下设的二级部门，缺乏独立运营机制，无专属产品体系、同质化竞争突出，缺乏优势竞争渠道、获客能力不足等，导致直销银行的优势未能充分彰显。

银行业或现新一轮白热化竞争

法人直销银行刚刚落地，就将面临激烈的市场竞争，而其“精”“准”发力，或将掀起银行业新一轮竞争。

银行业人士认为，直销银行发展的主要矛盾已经不仅是科技能力和效率，原有母体银行的机制和文化也成为主要矛盾之一。因此，成立独立法人直销银行是必由之路，这将使直销银行与原来的母行进行管理隔离、风险隔离，摆脱对母行的高度依赖，同时进行各类适用于互联网发展的文化重建，解决发展中的文化理念问题。

针对未来独立法人直销银行的定位，该人士说，直销银行的目标客户特征以及业务模式，决定了其提供的金融产品不可能满足客户的个性化需求，金融产品基本是标准化的简单易懂，其利润必须靠覆盖海量客户来实现。海量客户是直销银行的短板，而互联网恰好具备短期内获取海量客户、利用应用场景导入流量等强项。在其看来，这也正是中信等银行与互联网公司等合作的主要原因。

中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼认为，中信银行通过与百度公司的跨界合作，可以广泛介入互联网原生场景和泛金融场景，有助于解决直销银行批量获客能力不足等问题，百度在人工智能、大数据等方面享有技术优势。

百度高级副总裁朱光曾表示，将把百度人工智能、大数据技术在金融探索的最新成果输出给百信银行，它将代表金融创新的前沿方向，加速金融与人工智能技术的高效融合。

长江商报记者注意到，直销银行将面临激烈的市场竞争。目前，微众银行、网商银行、新网银行等以互联网公司为主体的互联网银行以及密集获批的民营银行，均将依托股东展业，切入股东的应用场景，从而使得银行短期内快速获得海量客户并迅速覆盖。

冀志斌认为，无论是互联网银行还是直销银行，其目的都是通过互联网等手段，打造一个轻资产、海量客户、收益较高的银行模式。法人直销银行的当务之急是建立独立的直销银行体系，创新网络系统，提高客户体验度，从“精”和“准”方面发力，迅速建立并完善专属产品线，强化吸客能力等。

在冀志斌看来，伴随着法人直销银行、互联网银行、民营银行的密集落地，银行业新一轮白热化的竞争可期，新的竞争格局将出现。

责编：ZB