五大险企2022年揽收3.23万亿总投资收益降18% 寿险代理人压降87万财险“三巨头”保费增9.5%

长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

资产负债罕见两端承压，2022年上市险企在复杂的市场环境下砥砺前行。

数据显示，2022年A股五大上市险企中国平安、中国人保、中国太保、中国人寿、新华保险合计实现营业收入3.23万亿元、归母净利润1746.93亿元，同比减少2.12%、19.05%，相当于日均净赚4.79亿元。

从整体上来看，2022年五大上市险企营收增速呈“三降两升”趋势，且归母净利润仅中国人保一家实现正增长，其余四家均有不同程度下滑。

长江商报记者注意到，2022年权益市场的震荡，使得险企投资端普遍表现不佳，成为拖累业绩增长的核心原因之一。粗略计算，2022年上述五大险企的总投资收益合计为4681.75亿元，同比减少约18.2%，总投资收益率齐降。但受到股权型投资股息和分红收入、定期存款利息收入等增加影响， 五大险企的净投资收益合计为5691.06亿元，同比增长8.8%。

而在保险主业方面，2022年，寿险行业承压态势延续，代理人数量继续压缩。截至2022年末，上市险企个险营销员数量合计为164.8万人，较上年末减少87万人，降幅约为34.6%。相比较而言，随着经济的复苏，财产险行业显著回温。2022年，财险“老三家”人保财险、平安产险、太保财险合计实现保险业务收入9538.49亿元，同比增长9.5%。其中，机动车辆险保费收入增速均在6%以上。

权益市场震荡总投资收益率普遍下滑

数据显示，2022年A股五大上市险企中国平安、中国人保、中国太保、中国人寿、新华保险分别实现营业收入11105.68亿元、6208.59亿元、4553.72亿元、8260.55亿元、2143.19亿元，同比变动-5.9%、3.9%、3.3%、-3.8%、-3.6%；归母净利润837.74亿元、244.06亿元、246.09亿元、320.82亿元、98.22亿元，同比变动-17.6%、12.8%、-8.3%、-36.8%、-34.3%。

粗略计算，2022年，上述五大险企合计实现营业收入3.23万亿元、归母净利润1746.93亿元，同比减少2.12%、19.05%，相当于日均净赚4.79亿元。

从整体上来看，2022年五大上市险企营收增速呈“三降两升”趋势，且归母净利润仅中国人保一家实现正增长，其余四家均有不同程度下滑。

对此，中国人保副董事长、总裁王廷科表示，中国人保利润增长主要是因为财险业经营效益好，财险效益好主要是因为承保利润好。

长江商报记者注意到，相较于2021年而言，2022年权益市场的震荡，使得险企投资端普遍表现不佳，成为拖累业绩增长的核心原因之一。

“以往要么是资产端承压、要么是负债端承压，去年的情况是两端承压，这种情况在历史上是罕见的。”中国人寿董事长白涛直言。

具体来看，2022年，中国平安、中国人保、中国太保、中国人寿、新华保险的总投资收益分别为1018.3亿元、552.65亿元、765.37亿元、1877.51亿元、467.92亿元，同比减少29.3%、12.4%、17.9%、12.3%、18.8%，合计为4681.75亿元，同比减少约18.2%；总投资收益率分别为2.5%、4.6%、4.2%、3.94%、4.3%，同比下降1.5、1.2、1.5、1.04、1.6个百分点。

不过，由于股权型投资股息和分红收入、定期存款利息收入等增加，五大险企的净投资收益表现相对较优。2022年，中国平安、中国人保、中国太保、中国人寿、新华保险的净投资收益分别为1888.41亿元、603.55亿元、791.8亿元、1903.44亿元、503.86亿元，同比增长13.2%、15.5%、8.4%、0.8%、20.4%，合计为5691.06亿元，同比增长8.8%。

其中，中国平安、中国人保、新华保险的净投资收益率分别为4.7%、5.1%、4.6%，同比增长0.1、0.3、0.3个百分点，中国太保和中国人寿的净投资收益率分别为4.3%、4%，同比减少0.2、0.38个百分点。

截至2022年末，中国平安、中国人保、中国太保、中国人寿、新华保险的投资资产规模分别为43684亿元、12927.97亿元、20262.83亿元、50649.8亿元、12030.08亿元，较上年末分别增长11.5%、8%、1.8%、7.4%、11.1%。

寿险深度改革延续财产险明显复苏

除了投资端之外，承保端表现也是影响保险公司经营业绩的核心因素。

2022年，人身险行业深度调整延续，行业保费收入增速进一步放缓。其中，“寿险一哥”中国人寿2022年保险业务收入合计6151.9亿元，同比减少0.5%。报告期内，中国人寿的寿险、健康险、意外险业务的总保费分别为4856.42亿元、1153.29亿元、142.19亿元，同比变动0.9%、-4.4%、-13.3%。

同时，2022年中国平安的寿险及健康险板块实现保险业务收入4735.65亿元，同比减少4.14%；新华保险实现保险业务收入1630.99亿元，同比微降0.23%。

不过，2022年太保寿险保险业务收入2253.43亿元，同比增长6.5%。中国人保的人身险板块实现原保险保费收入1337.24亿元，同比增长0.8%，均实现逆势提升。其中人保寿险实现规模保费1028.64亿元，同比增长0.6%，人保健康实现原保险保费收入410.22亿元，同比增长14.5%。

长江商报记者注意到，2022年上市险企的个险营销员队伍规模继续压缩。截至2022年末，中国人寿、平安人寿、太保寿险、人保寿险以及新华保险的个险营销员人数分别为66.8万、44.5万、24.1万、9.7万、19.7万，较上年末分别减少18.5%、25.8%、46.9%、47.6%、49%，合计为164.8万人，较上年末减少87万人，降幅约为34.6%。

但同时，上市险企发力多元化渠道建设，特别是银保渠道表现较为亮眼。其中，2022年太保寿险银保渠道保险业务收入增速高达308.7%，中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险的银保渠道新单保费占比分别提升至14.7%、7.9%、41.5%、64.7%。

而在财产险板块，随着车险综改对于保费影响的削弱，2022年财产险行业车险保费恢复增长，同时健康险、农险等市场需求提升及有利政策也带动了非车险保费的增长。

数据显示，2022年，财险三巨头人保财险、平安产险、太保财险分别实现保险业务收入4875.33亿元、2980.74亿元、1703.77亿元，合计为9538.49亿元，同比增长9.5%。但其中，人保财险和太保财险的综合成本率分别为97.6%、97.3%，同比下降1.9、1.7个百分点，平安产险的综合成本率为100.3%，同比提升2.3个百分点。

其中，2022年，人保财险、平安产险、太保财险的机动车辆险实现保险业务收入2711.60亿元、2014.36亿元、979.92亿元，同比增长6.2%、6.6%、6.7%；承保利润分别为113.05亿元、80.32亿元、28.36亿元，合计为221.73亿元。

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