瑞红苏州深耕光刻胶前9月揽收1.82亿 获战投中石化资本8.5亿增资加码主业

长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

在接受上市辅导的关键时刻，晶瑞电材（300655.SZ）的重要子公司瑞红（苏州）电子化学品股份有限公司（以下简称“瑞红苏州”，873886）获得一笔巨额投资。

11月1日晚间，晶瑞电材披露，公司控股子公司瑞红苏州拟通过定向发行的方式，引入战略投资者中国石化集团资本有限公司（以下简称“中石化资本”），合计募集资金8.5亿元，用于瑞红苏州先进制程工艺半导体光刻胶及配套试剂业务的研发、采购、生产和销售及相关投资。

长江商报记者注意到，瑞红苏州本为晶瑞电材的全资子公司。2022年以来，瑞红苏州先后挂牌新三板并入选创新层。10月，瑞红苏州开始接受国信证券的辅导，计划在北交所上市。

此次被中石化资本投资之前，10月25日，瑞红苏州完成非公开发行，合计向14家机构发行股票2372.48万股，募集资金总额约为2亿元。

资料显示，获得中石化资本青睐的瑞红苏州，是晶瑞电材光刻胶板块的核心子公司，规模化生产光刻胶超30年，产品主要应用于半导体及显示面板领域，产品技术水平和销售额处于国内领先地位。

2022年和2023年前9个月，瑞红苏州分别实现营业收入2.26亿元、1.82亿元，净利润3423.92万元、2005.57万元。

中石化资本将获得27.88%股份

根据增资方案，晶瑞电材的控股子公司瑞红苏州拟引入战略投资者中石化资本，通过向其定向发行股票1.01亿股，募集资金8.5亿元，用于瑞红苏州先进制程工艺半导体光刻胶及配套试剂业务的研发、采购、生产和销售及相关投资。

同时，晶瑞电材及全资子公司善丰投资、瑞红锂电池均放弃本次瑞红苏州定向发行股票的股票认购权，本次瑞红苏州定向发行股票对瑞红苏州的在册股东均不做优先认购安排。

本次发行完成之后，中石化资本将持有瑞红苏州27.88%股份，成为后者第二大股东。晶瑞电材对于瑞红苏州的直接持股比例由80.7%下降至58.2%，并与其全资子公司合计持有瑞红苏州的股权比例由89.90%降低至64.84%，瑞红苏州依旧为晶瑞电材的控股子公司。

长江商报记者注意到，瑞红苏州本为晶瑞电材的全资子公司。2022年以来，瑞红苏州先后挂牌新三板并入选创新层，近期更是计划赴北交所上市。在短短一年多的时间内，瑞红苏州已引入多方外部股东，增强资金实力。

2022年6月，晶瑞电材曾公告，考虑到瑞红苏州拟申请全国中小企业股份转让系统挂牌，基于优化瑞红苏州股权结构及满足股份公司设立要求、进一步增强苏州瑞红综合竞争力、完善公司整体战略布局等考量，晶瑞电材的全资子公司善丰投资和瑞红锂电池分别向瑞红苏州增资1800万元、600万元，取得瑞红苏州2.56%、7.68%股权。

2023年初，瑞红苏州获得全国中小企业股份转让系统有限责任公司批复，并于2月16日起在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。挂牌新三板三个月后，5月19日，瑞红苏州被调入创新层。

在此次获得中石化资本投资之前，9月底，瑞红苏州向江苏证监局提交了向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的辅导备案材料，辅导机构为国信证券。10月7日，瑞红苏州正式进入辅导期。

10月25日，瑞红苏州完成非公开发行，合计向14家机构发行股票2372.48万股，募集资金总额约为2亿元。

向多家知名半导体企业供货

获得中石化资本青睐的瑞红苏州，是晶瑞电材光刻胶板块的核心子公司。

据晶瑞电材介绍，公司的光刻胶产品由瑞红苏州生产，瑞红苏州作为国内光刻胶领域的先驱，规模化生产光刻胶超30年，产品主要应用于半导体及显示面板领域，产品技术水平和销售额处于国内领先地位。

瑞红苏州于2018年完成了国家重大科技项目02专项“i线光刻胶产品开发及产业化”项目后，i线光刻胶产品规模化向中芯国际、合肥长鑫、华虹半导体、晶合集成等国内知名半导体企业供货。同时，瑞红苏州的KrF高端光刻胶部分品种已量产，ArF高端光刻胶研发工作已启动，目前瑞红苏州拥有紫外宽谱系列、g线系列、i线系列、KrF系列等上百个型号产品。

作为国内少有的既有规模又有利润的成熟光刻胶企业，瑞红苏州的销售规模和盈利能力处于国内领先位置。

公告显示，2022年和2023年前9个月，瑞红苏州分别实现营业收入2.26亿元、1.82亿元，净利润3423.92万元、2005.57万元。

但从增速上来看，2023年前9个月，瑞红苏州实现营业收入和净利润增速分别为8.63%、-28.58%。由于全球集成电路行业仍处于下行周期，下游终端如智能手机、电脑等消费电子需求疲软，供应链持续调整库存， 导致瑞红苏州的光刻胶及配套试剂销量及毛利率水平均有所下滑。

作为瑞红苏州的控股股东，晶瑞电材是国内较早进入微电子化学品生产领域的企业之一，当前公司围绕泛半导体材料和新能源材料两个方向，主导产品包括高纯化学品、光刻胶、锂电池材料、工业化学品及能源等，广泛应用于半导体、锂电池、显示面板和光伏太阳能电池等行业。

2017年登陆创业板上市之后，晶瑞电材的业绩在2021年达到最高峰，实现营业收入和净利润分别为18.32亿元、2.01亿元。

同样受到行业景气度影响，2022年晶瑞电材的营业收入和净利润同比分别减少4.71%、18.72%至17.46亿元、1.63亿元。

三季报显示，2023年前三季度，晶瑞电材实现营业收入9.59亿元，同比减少28.3%；净利润和扣非净利润分别为2244.57万元、5034.42万元，同比减少79.43%、40.97%。

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