开年6家券商员工违规炒股收罚单 湘财证券原总裁搞“老鼠仓”被罚没1842万

长江商报消息 ●长江商报记者 潘瑞冬

券商违规炒股屡禁不止。

1月9日，重庆证监局披露针对券商高管“老鼠仓”的行政处罚决定书（下称“处罚决定书”）。

据了解，湘财证券前任总裁孙永祥因涉嫌利用未公开信息交易、从业人员违规买卖股票等违法行为，被责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得721.29万元，并被处1121万元罚款，罚没金额1842.21万元。此外，孙永祥还被采取5年证券市场禁入措施。

长江商报记者注意到，2025年伊始，包括上述罚单在内，已有6张从业人员违规炒股罚单，涉及6家券商。值得一提的是，仅仅10天，就有两单涉及高管违规炒股，除了湘财证券外，国都证券的原总经理也被罚。

实际上，2024年，监管层多次重申从业人员不得跨越违规炒股的“红线”。但去年，还是有157名证券从业人员因违规炒股被处罚，处罚人数创近年来新高，涉及18家证券公司。

高管违规炒股被重罚

湘财证券这一违规炒股案件比较典型，除了被罚金额巨大外，也是2025年开年以来第二起高管违规炒股案。此前，国都证券原总经理因违规炒股被罚15万元。

根据公告，重庆证监局对湘财证券原总裁、高级顾问孙永祥涉嫌利用未公开信息交易、从业人员违规买卖股票等违法行为进行了立案调查，发现孙永祥通过参与湘财证券自营证券账户投资决策知悉未公开信息，不但违规买卖股票还趋同湘财证券自营账户操作。

具体来看，2020年3月1日至2023年8月19日期间，孙永祥控制余某婷东方证券账户和孙某韬湘财证券账户，同期或稍晚于湘财证券自营证券账户趋同交易股票，趋同交易股票分别38只、14只，趋同交易金额6029.93万元、256.93万元，均无违法所得。

同样是上述期间，孙永祥明示、暗示傅某东、朱某尧利用上述与湘财证券自营账户相关的未公开信息进行交易。傅某东、朱某尧同期或稍晚于湘财证券自营证券账户趋同交易股票78只、15只，交易金额7588.14万元、4189.58万元，均无违法所得。

从重庆证监局调查情况来看，孙永祥早在利用职务之便获知湘财证券自营账户情况前，就已经违规买卖股票。

资料显示，2018年4月24日至2023年8月19日，孙永祥先后担任湘财证券总裁、高级顾问。在此期间，孙永祥借用余某婷东方证券账户和孙某韬湘财证券账户买卖股票，扣除利用未公开信息交易股票部分，交易金额1.17亿元，盈利721.29万元。

对孙永祥作为证券从业人员违规买卖股票的违法行为，重庆证监局责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得721.29万元，并处以罚款721万元。此外，对孙永祥利用未公开信息交易，明示、暗示他人利用未公开信息交易的违法行为，分别均处200万元罚款。

以上合计没收违法所得721.29万元，并处1121万元罚款，累计罚没金额为1842.21万元。

同时，重庆证监局指出，孙永祥作为证券公司的高级管理人员，利用未公开信息交易、明示、暗示他人利用未公开信息交易，作为证券从业人员违规买卖股票，鉴于当事人的违法行为情节严重，决定对孙永祥采取5年证券市场禁入措施。

2024年处罚157人创6年新高

2025年以来，短短6个交易日，已有6张从业人员违规炒股罚单，波及的券商除了湘财证券外，还有光大证券、国都证券、国金证券、招商证券和中山证券。

具体来看，1月6日，新疆证监局披露罚单，责令贾寒依法处理非法持有的股票，并处以4万元罚款。贾寒于2017年1月23日至2024年9月3日在光大证券股份有限公司克拉玛依迎宾大道证券营业部任财富经理期间控制他人账户累计买入金额454.56万元，累计卖出金额446.32万元，账面亏损6199.94元。

1月3日，北京证监局披露两张罚单，国都证券被采取出具警示函行政监管措施，公司时任总经理、财务负责人杨江权因违规持有股票被罚款15万元。这也成为2025年以来第一起高管违规炒股的罚单。

同日，深圳证监局披露两张罚单。罚单一是，证券从业人员苏宝亮被没收违法所得约147万元，并处以75万元罚款，合计罚没222万元。苏宝亮2016年1月至2024年3月先后在国金证券、招商证券工作，期间借他人名义持有、买卖证券；罚单二为，谭睿被责令依法处理非法持有的证券，并处以4.5万元罚款，2007年7月至今，谭睿为中山证券员工，借他人名义持有、买卖证券。

据了解，禁止从业人员交易股票是预防从业人员“近水楼台”“监守自盗”的有效抓手，近年来，监管严厉打击证券从业人员违规买卖股票行为。

根据证监会披露的数据，2019年至2023年共查办67起从业人员违法炒股案件，对139人作出行政处罚。

进入2024年，监管更是火力全开，对证券从业人员违规炒股行为展开前所未有的严厉打击。

2024年2月9日，中国证监会发文称，坚持“零容忍”执法，集中处理多名从业人员违法炒股。招商证券的处罚曾备受市场关注，共63人被罚。其中，招商证券时任执行总裁熊剑涛交易股票总成交金额5.19亿元，盈利3356.6万元，被没收违法所得3356.6万元，并处以3300万元罚款。

2024年还有一起巨额罚单引起市场关注。长城证券时任副总裁韩飞因违规使用化名、借他人名义持有并买卖股票，被监管采取10年证券市场禁入措施，罚一没一，罚没累计达1.17亿元。

以证券从业人员违规买卖证券、借他人名义从事证券交易来看，2024年以来，证券从业人员违规炒股罚单多达103张，157人遭罚。这一处罚人数远超2019年至2023年这五年累计数，创近六年来新高。

2024年违规炒股波及到的券商有18家，包括招商证券、国元证券、银河证券、财达证券、华泰证券、国信证券、信达证券、中金财富、国都证券、天风证券、开源证券、华源证券、西南证券、华安证券、中金公司、平安证券、国泰君安、长城证券等。

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