金博股份竞争加剧净利首亏7.76亿   廖寄乔七折包揽1亿定增稳固控制权

长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

作为光伏碳/碳复合材料热场龙头企业，金博股份（688598.SH）在业绩亏损之时获得实控人资金支持。

2月26日晚间，金博股份披露定增预案，公司拟向控股股东、实际控制人廖寄乔控制的企业湖南金博高新科技产业集团有限公司（简称“金博集团”）定增募资不超过1亿元，全部用于补充流动资金。

长江商报记者注意到，这是金博股份时隔两年半再次启动定增。而由实控人方包揽定增，金博股份将借此机会增强资本实力，同时廖寄乔也将巩固其对于上市公司的控股地位，增强公司控制权稳定性。

近几年来，金博股份业绩表现不佳。同日，公司发布的业绩快报显示，受光伏行业竞争加剧、供需失衡及下游客户开工率不足等因素的影响，2024年，公司营业收入5.38亿元，同比减少49.78%；归属于母公司所有者的净利润（净利润，下同）亏损7.76亿元，为公司上市后首次出现净利润亏损。

需要注意的是，二级市场上，截至2月27日收盘，金博股份股价26.37元/股，定增发行价18.65元/股，约为公司股价的70.7%。

实控人方持股升至14.24%

定增预案显示，金博股份本次拟非公开发行股票数量不超过536.19万股，募集资金总额不超过1亿元，扣除相关发行费用后的募集资金净额拟全部用于补充流动资金。

本次定增的发行对象已经确定，即金博股份控股股东、实际控制人廖寄乔控制的企业金博集团。因此，本次发行构成关联交易。

长江商报记者注意到，这是金博股份时隔两年半再次启动再融资。由实控人方直接包揽定增，本次发行后，廖寄乔对于金博股份的持股比例将得到提升。

2020年5月，金博股份首次公开发行新股2000万股并在科创板上市，募集资金总额9.44亿元。

2021年7月，金博股份发行可转债募集资金约6亿元。2022年7月，金博股份非公开发行股票募集资金31.03亿元。

2023年5月，廖寄乔与厦门京桥创业投资合伙企业（有限合伙）的《一致行动协议》到期不再续签。

随着《一致行动协议》到期不再续签、股权激励归属、向特定对象发行、可转债转股，廖寄乔的持股比例不断被稀释。目前，廖寄乔直接持有金博股份2448.2万股，持股比例为11.99%。

按照本次发行数量测算，发行完成之后，廖寄乔直接持股数量不变，同时通过金博集团间接控制金博股份536.19万股，其直接及间接合计控制上市公司2984.39万股，占上市公司发行后总股本的14.24%，廖寄乔仍为金博股份实控人。

金博股份表示，公司控股股东、实际控制人持股比例相对较低，通过认购本次发行股票，廖寄乔控制的表决权比例可得到提升，将有利于增强公司控制权的稳定性，维护公司经营稳定，促进公司发展规划的落实，有利于在资本市场的长远发展。

需要注意的是，本次定增中，金博股份的发行价格为18.65元/股。定增计划发布之后，2月27日，金博股份收跌3.3%，报26.37元/股，定增发行价约为公司股价的70.7%。

连续两年扣非亏损

虽获得实控人方资金支持，但当前金博股份业绩承压。

资料显示，金博股份主要从事先进碳基复合材料及产品的研发、生产和销售。目前，金博股份已完成在光伏、半导体、交通、氢能和锂电五大领域的产业布局。

随着光伏行业调整和市场竞争加剧，产业链各环节产品价格探底，作为光伏碳/碳复合材料热场龙头企业，金博股份面临亏损。

长江商报记者注意到，上市之后，2021年至2022年，金博股份分别实现营业收入13.38亿元、14.5亿元，同比增长213.72%、8.39%；净利润5.01亿元、5.51亿元，同比增长197.25%、9.99%；扣除非经常性损益后的净利润（扣非净利润，下同）为4.6亿元、2.96亿元，同比增长215.31%、-35.67%。其中，2022年金博股份的净利润达到最高峰，但扣非净利润已经开始走下坡路。

2023年，金博股份实现营业收入和净利润分别为10.72亿元、2.02亿元，同比减少26.11%、63.27%，扣非净利润亏损1207.94万元，同比减少104.08%。

同日晚间，金博股份发布的业绩快报显示，2024年，公司实现营业收入5.38亿元，同比减少49.78%；净利润亏损7.76亿元，为公司上市后首次出现净利润亏损。同期，公司扣非净利润为亏损8.09亿元，亏损额较2023年扩大。

对此，金博股份表示，2024年，受光伏行业竞争加剧、供需失衡及下游客户开工率不足等因素的影响，导致光伏热场需求减少、开工率与产品价格下降、库存减值准备增加，同时公司基于谨慎性原则对出现减值迹象的资产进行减值测试，按照企业会计准则经过审慎评估计提资产减值损失约5.5亿元，经营业绩出现阶段性亏损。

对于未来如何改善业绩，金博股份表示，公司积极采取应对措施，执行谨慎销售策略，不断优化客户结构，持续降低经营风险，并通过技术优化和协同创新加快光伏领域新产品的验证及应用，加大汽车领域用碳陶制动产品和锂电领域用碳基热场产品在下游市场的拓展力度，改善经营业绩。

按照计划，本次金博股份将使用定增募集资金全部用于补充流动资金，有利于进一步扩大公司经营规模，并加强在新领域的产品布局，有利于公司核心发展战略的实现和生产经营的持续健康发展。

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