威海银行溢价22%定增拟募30亿 山东国资或斥资14亿认购稳固股权

长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

在地方国资助力下，威海银行（09677.HK）开启新一轮资本补充。

日前，威海银行发布公告称，该行拟发行不超过7.58亿股内资股及不超过1.54亿股H股，募集资金总额约为30亿元，扣除相关发行费用后的净额将全部用于补充该行核心一级资本。

按照计划，威海银行此次定增的发行价格为3.29元/股或等值港元，相较于其二级市场股价溢价22.6%。

长江商报记者注意到，本次发行中，威海银行的控股股东山东高速集团及其子公司山东高速（600350.SH）将在维持当前持股比例不变的情况下参与认购，或合计耗资14.14亿元，占威海银行本次募资规模上限的47%。山东高速集团则是山东省重点扶持的特大型国有企业。

提高资本充足率水平，确保资本充足率满足监管要求，保障各项业务稳健增长，切实支持实体经济发展，是威海银行启动再融资的主要原因。

近年来，威海银行业务规模稳步扩张。自2024年末突破4000亿大关之后，2025年3月末，该行资产总额已超过4650亿元。不过，截至2025年3月末，威海银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.72%、9.89%、8.47%，较2024年末有不同程度下滑。

拟发行内资股及H股募资30亿

7月31日晚间，威海银行发布公告。该行董事会通过相关议案，建议发行不超过7.58亿股内资股及不超过1.54亿股H股予合资格认购方，本次发行所得募集资金在扣除相关发行费用后的净额将全部用于补充该行核心一级资本。

公告显示，威海银行本次发行内资股、H股的股份数量，占本次发行前该行已发行内资股、H股股数的比例均为15.25%，发行价格为3.29元/股或等值港元，募集资金规模分别约为24.94亿元、5.06亿元，合计约为30亿元。其中，内资股的发行对象为威海银行现有内资国有股东。

截至8月1日收盘，威海银行二级市场股价2.92港元/股。粗略计算，本次威海银行的发行价格相较于二级市场价格溢价22.6%。

值得关注的是，本次发行中，威海银行内资股的发行对象为威海银行现有内资国有股东，该行的控股股东山东高速集团及其控股子公司山东高速或将参与内资股认购。

山东高速方面亦发布公告称，公司将以3.29元/股的价格认购威海银行不超过1.06亿股内资股，认购总额不超过3.48亿元。投资完成后，公司持有威海银行股权比例保持在11.6%不变。

山东高速还披露，山东高速集团拟认购威海银行本次发行不超过3.24亿股。目前，山东高速集团、山东高速分别直接持有威海银行35.56%、11.6%股份。

综上粗略计算，若顶额认购完成，山东高速集团及山东高速方面将合计耗资14.14亿元，占威海银行本次募资规模上限的47%。

假设山东高速集团及山东高速均按照拟认购股数上限认购，且威海银行其他前五大股东均不参与认购，本次发行完成之后，山东高速集团及山东高速的持股比例维持不变。同时，威海银行的第二大股东威海市财政局、第五大股东中国重型汽车集团的持股比例将分别由发行前的15.38%、4.06%稀释至13.34%、3.53%。

资料显示，山东高速集团为山东省交通运输领域内最重要的投资、建设、运营和管理主体，是山东省重点扶持的特大型国有企业。1998年在地方政府主导下，山东高速集团投资控股威海银行，并通过直接投资及其子公司间接投资方式对该行持续进行增资。

总资产超4650亿资本充足率12.72%

提高资本充足率水平，确保资本充足率满足监管要求，保障各项业务稳健增长，切实支持实体经济发展，是威海银行启动再融资的主要原因。

作为地方性城商行，威海银行在威海金融市场中占据重要位置。截至2024年末，威海银行在威海市存贷款市场份额分别为16.51%、13.40%，在当地银行业金融机构中均排名第一位，区域竞争优势较强。

长江商报记者注意到，威海银行原本在A股排队IPO，2020年10月完成港股上市。近年来，随着资产规模的稳步扩张，威海银行盈利能力持续提升。

2020年至2024年，威海银行分别实现营业收入60.34亿元、73.77亿元、82.91亿元、87.35亿元、93.16亿元，归属于该行股东的净利润15.1亿元、17.45亿元、19.06亿元、19.34亿元、19.92亿元。

截至2024年末，威海银行资产总额首次突破4000亿元，达到4414.64亿元，较上年末增长12.65%；贷款总额2103.31亿元，较上年末增长10.72%；存款总额2934.9亿元，较上年末增长10.09%。2025年3月末，该行资产总额进一步提升至4650.09亿元。

截至2024年末，威海银行不良贷款率1.41%，为该行上市后最低水平；拨备覆盖率156.07%，较上年末提升3.95个百分点。

而近年来，威海银行主要通过利润留存、发行债券等方式进行资本补充。其中，2020年9月，该行发行30亿元二级资本债券，用于补充二级资本；2024年6月，该行发行40亿元规模的小微债，用于发放小型微型企业贷款；2024年11月和2025年6月，该行分别发行29亿元、20亿元的永续债，用于补充其他一级资本。

截至2024年末，威海银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.76%、10.82%、9.31%，较上年末分别提升0.38、0.41、0.54个百分点。

不过，截至2025年3月末，威海银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别下降至12.72%、9.89%、8.47%。

视觉中国图

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